Seorang whale trader merupakan trader yang memegang posisi dalam jumlah besar dengan leverage 100x dan berspekulasi untuk sebuah market uptrend. Suatu hari, ketika terjadi retracement di market, posisinya akan dilikuidasi. Kerugian kontrak adalah kerugian ekstra yang tidak dapat ditutupi oleh margin awal.
Untuk menutupi kerugian tersebut, sistem secara otomatis akan men-deleverage posisi opposing trader berdasarkan profit dan prioritas leverage. Hal ini berarti, peluang untuk di-deleverage secara otomatis akan makin meningkat jika trader memiliki posisi yang lebih profitable dengan leverage efektif yang tinggi.
Peringkat Prioritas Deleveraging ADL
Ketika posisi Anda berada di dalam antrian maka akan ditunjukkan dengan sebuah indikator. Indikator ini menggambarkan prioritas Anda dalam antrian :
Pada contoh di atas, semua “lampu” menyala, yang berarti, Anda berada dalam posisi persentase teratas. Ketika likuidasi yang tidak dapat dideteksi dalam market, maka Anda akan di-deleverage.
Priority Ranking Calculation
Prioritas deleverage dihitung berdasarkan profit dan leverage. Trader yang memiliki lebih banyak profit dan leverage yang tinggi akan di-deleverage lebih dulu.
Adapun perhitungan peringkat prioritas adalah sebagai berikut :
Ranking = Persentase PNL x Efektif Leverage (jika persentase PNL > 0)
Ranking = Persentase PNL / Efektif Leverage (jika persentase PNL < 0)
dimana
Efektif Leverage = abs (Mark Value) / Saldo Tersedia
Persentase PNL =(Mark Value - Avg Entry Value) / abs(Avg Entry Value)
Mark Value = Position Value at Mark Price
Avg. Entry Value = Rata-rata entri harga dari posisi dengan arah yang sama dengan net posisi.
*Sistem akan memisahkan posisi ini berdasarkan buy dan sell dan tingkatan posisi dari tertinggi ke terendah.
Seorang trader membeli kontrak 3.000 BTC/USDT di harga 8.000 USDT. Mari kita asumsikan jika saldo yang tersedia adalah 0 ketika harga jual mencapai 7.700 USDT dan pailit dengan harga jual pada 7.500 USDT.
Ketika mark price telah mencapai harga likuidasi, 3.000 kontrak akan dilikuidasi secara paksa. Meski begitu, harga jual di Tokenomy saat ini adalah 7.300 USDT, jauh lebih rendah dari harga pailit. Karena saldo dalam dana jaminan tidak mencukupi untuk menutupi kerugian kontrak, sistem ADL akan mengambil alih proses likuidasi. Ada 6 posisi sell dalam exchange kami.
| Traders with existing short positions | The quantity of selling contracts | Ranking = P&L x Percentage x Effective Leverage | Percentile |
|---|---|---|---|
| Trader A | 2500 | 5 | 20% (5light) |
| Trader B | 5500 | 6 | 20% (4light) |
| Trader C | 2000 | 4 | 60% (3light) |
| Trader D | 3000 | 3 | 60% (3light) |
| Trader E | 2000 | 2 | 80% (2light) |
| Trader F | 5000 | 1 | 100% (1light) |
Dalam tabel diatas, dapat kita lihat bahwa Trader A memiliki peringkat ADL tertinggi, dan akan dipilih untuk menutupi kerugian 3.000 kontrak dengan harga jual pailit sebesar 7.500 USDT dan posisi nya akan tetap pada 2.500 kontrak (5500-3000). 2.500 kontrak yang tersisa akan tetap terbuka. Setelah itu, peringkat ADL dari Trader A mungkin tidak berada di atas lagi.
Demikian pula, jika ada kerugian 10.000 kontrak, maka Trader A, B, dan C akan terpilih. Mereka akan menerima email peringatan untuk menutup semua order aktif BTC/USDT mereka. Setelah itu, dapat kembali masuk ke market.